Software de gestão de dinheiro forex trading

Gestão de Dinheiro Forex Gestão de Dinheiro Forex. Comércio seguro construindo ganhos estáveis ​​O gerenciamento de dinheiro é uma maneira de os investidores Forex controlarem seu fluxo de dinheiro: literalmente IN ou FORA dos próprios bolsos. Sim, é simplesmente o conhecimento e as habilidades de gerenciamento de conta própria do Forex. Os corretores de Forex raramente ensinam aos investidores boas habilidades de gerenciamento de dinheiro, embora quase todos os corretores ofereçam algum tipo de educação, portanto é importante também aprender por conta própria. Existem várias regras de boa gestão do dinheiro: 1. Risco apenas pequena porcentagem de uma conta total Por que é tão importante A idéia principal de todo o processo de negociação é sobreviver Sobrevivência é a primeira tarefa, após o que vem fazendo o dinheiro. Deve-se entender claramente que bons negociantes são, em primeiro lugar, sobreviventes habilidosos. Aqueles que também têm bolsos profundos também podem sustentar perdas maiores e continuar negociando sob condições desfavoráveis, porque são financeiramente capazes. Para um trader comum, as habilidades de sobreviver tornam-se uma necessidade vital para manter as contas de negociação do Forex vivas e ser capaz de gerar lucros no topo. Vamos dar uma olhada no exemplo que mostra uma diferença entre arriscar uma pequena porcentagem de capital e arriscar um maior. Na pior das hipóteses, com dez negociações perdedoras consecutivas, a conta de negociação sofrerá tanto: Gerenciamento do Dinheiro no Forex 16.1. O que é o Money Management System Sistema de gestão de dinheiro é o subsistema do plano de negociação forex que controla quanto você arrisca quando você recebe um sinal de entrada do seu sistema de negociação forex. Um dos melhores métodos de gestão de dinheiro usados ​​por muitos profissionais forex é sempre arriscar uma porcentagem fixa do seu patrimônio (por exemplo, 3) por posição. Ao usar este método, um comerciante aumenta gradualmente o tamanho de seus negócios enquanto está ganhando e diminui o tamanho de seus negócios quando está perdendo. Aumentar o tamanho das apostas durante uma sequência de vitórias permite um crescimento geométrico da conta de operadores (também conhecida como composição de lucros). Diminuir o tamanho das apostas durante uma sequência de derrotas minimiza o dano ao patrimônio dos negociadores. Você pode ver a demonstração interativa desta técnica, abrindo o simulador de negociação forex (Por favor, note: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e Javascript habilitado em seu navegador). Negociar no forex permite multiplicar a sua conta ao longo do tempo - ou fazê-la crescer geometricamente. O crescimento geométrico do capital é produzido quando os lucros são reinvestidos na negociação, o que leva a posições progressivamente maiores sendo tomadas e, consequentemente, a maiores lucros e perdas. O ritmo em que a conta cresce é controlado pelo tamanho dos lucros e pela sua frequência (que deve ser sempre lembrada pelos desenvolvedores de sistemas de negociação forex). Embora o crescimento geométrico da equidade possa e deva ser suave (ou seja, consistente), alguns traders tentam acelerá-lo inflando artificialmente o tamanho de seus lucros arriscando porcentagens muito altas de sua conta. Como a sequência real dos negócios vencedores e perdedores nunca pode ser prevista com antecedência, tal prática resulta em um desempenho comercial muito errático (ou seja, flutuações acentuadas no patrimônio líquido). Entre outras coisas, esta prática trai a falta de confiança dos comerciantes no potencial de lucro a longo prazo dos seus sistemas de negociação. Enquanto o trader estiver confiante em seu sistema de negociação, ele pode arriscar pequenas porcentagens (1 a 3) de sua conta em cada negociação e simplesmente observar o sistema perceber seu potencial. Deve-se notar que apenas o crescimento geométrico do capital permite fazer retiradas de lucro regulares de uma conta (como um determinado percentual do patrimônio) sem afetar seriamente a capacidade de ganhar dinheiro dos sistemas de negociação. Isso contrasta fortemente com o sistema de gerenciamento de dinheiro de apostas fixas (por exemplo, risco 500 por transação) cujos lucros crescem aritmeticamente e onde cada saque da conta coloca o sistema um número fixo de negociações lucrativas no passado. Tanto a gestão adequada do dinheiro como o sistema de negociação são necessários para um crescimento de capital geométrico suave. A velocidade (ou seja, quotgeometricityquot) e a suavidade do crescimento das contas dependem de quanto você arrisca por negociação (conforme estabelecido pelo sistema de gerenciamento de dinheiro) e da precisão dos sistemas de negociação e dos parâmetros de payoff rati (expectativa matemática dos sistemas de negociação). Além das flutuações controladoras do patrimônio, definindo uma porcentagem fixa do capital a ser arriscado em qualquer negociação, o sistema de gerenciamento de dinheiro também pode reduzir as variações patrimoniais através da diversificação (dividindo seu capital de risco entre pares de moedas / sistemas de negociação não relacionados). Citação: "... a análise é a porta para riquezas fabulosas, enquanto a administração do dinheiro é a chave que abre essa porta", Robert Balan, em seu livro, "o princípio da onda Elliott aplicado aos mercados de câmbio". 16,2. Quanto à citação de risco: "Não há retorno sem risco", a 1ª regra das 9 Regras de Gerenciamento de Risco, da RiskMetrics. Negociar no mercado forex pode ser um negócio muito lucrativo. Armado com este fato, alguns traders começam a fazer grandes somas de dinheiro no menor tempo possível - arriscando demais. Em outras palavras, eles estão buscando um rápido crescimento geométrico de suas contas, sem levar em conta a suavidade da curva de capital. Fazê-lo invariavelmente resulta em graves desistências ou cortes completos, como pode ser facilmente visto se você inserir valores maiores que 10 como o ldquoPercent Riskedrdquo no simulador de negociação forex (Observe: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e requer que você tem o Flash instalado e o Javascript habilitado no seu navegador) e modele alguns cenários de equidade com essa configuração. Arriscar uma alta porcentagem de sua conta pode, na verdade, ter um efeito drástico no crescimento geométrico do saldo de sua conta no curto prazo. No entanto, listras vencedoras (por mais longas que sejam) sempre são seguidas por listras perdidas (ainda que curtas) e grande parte do que foi obtido de acordo com os percentuais altos é muito provável que seja inferior às mesmas porcentagens. Por exemplo, se você arriscar 25 do saldo de sua conta por negociação com a precisão do sistema de 50 e a taxa de pagamento de 2, você pode dobrar sua conta em 6 negociações (como você pode ver na célula quotExp of trades to TRquot no simulador de negociação forex quando você usa essas configurações). Você também pode esperar dar a maioria ou todos esses lucros nos próximos investidores, já que as mesmas porcentagens agora irão reduzir seus lucros quando o sistema de negociação gerar sinais perdedores. Agora, tente imaginar como você se sentiria se seu carro acelerasse para 500 milhas por hora em alguns segundos e, de repente, invertesse e voasse de volta na mesma velocidade. Você obteria um efeito semelhante em seus sentimentos ou em seus investidores se tivesse sua conta até 100 em alguns negócios e, em seguida, perdesse todos os lucros nos próximos negócios. Certamente vale a pena manter a velocidade (percentual arriscada) de seu carro (sistema de negociação forex) dentro da razão para que você possa chegar ao seu destino (por exemplo, dobrando seu saldo) sem submeter seu bem-estar emocional e financeiro a riscos excessivos - como ambos sua força financeira e emocional tende a ser limitada. Em porcentagens mais baixas de ações arriscadas, uma vitória ou uma sequência de derrotas simplesmente não tem um impacto tão espetacular na curva de capital que resulta em uma apreciação mais suave do capital (e muito menos estresse para o negociante ou para o investidor). Isso ocorre porque, quando você arrisca pequenas frações de seu patrimônio (até 3), cada negociação recebe menos força para afetar a forma de sua curva de capital, o que leva a rebaixamentos menores e, consequentemente, maior capacidade de capitalizar os sinais vencedores no futuro. Em outras palavras, o tamanho dos rebaixamentos é diretamente proporcional ao percentual arriscado. Você pode ver isso se inserir valores progressivamente maiores no quotPercent Riskedquot arquivado no simulador de negociação forex e comparar os rebaixamentos máximos resultantes (em "DrawMadex de Max" no campo) para cada um dos valores percentuais que você inseriu. Além de serem diretamente proporcionais ao risco, os rebaixamentos são inversamente proporcionais à precisão e ao índice de payoff (ganho médio / perda média) de um sistema de negociação (como você pode ver se inserir valores diferentes de precisão e taxa de payoff no forex simulador de negociação). Essa relação pode ser vista claramente com a ajuda dos três gráficos 3D mostrados abaixo, que representam o efeito combinado da taxa de pagamento e a precisão de um sistema de negociação na redução percentual máxima, como visto durante 15.000 cenários de negociação modelados no simulador de negociação forex (5.000 para cada uma das três configurações diferentes de risco ponderado que foram testadas - 1, 3 e 5). Clique para ampliar. Citação: "o retorno final é apenas uma função de quão bem você gostaria de dormir à noite", Thomas Stridsman, em seu livro "Sistemas de negociação que funcionam: construindo e avaliando sistemas de negociação eficazes". Um rebaixamento é a distância do ponto mais baixo entre dois máximos consecutivos de patrimônio líquido até o primeiro desses máximos. Por exemplo, se a sua conta aumentar de 10.000 para 15.000 (primeira alta do patrimônio líquido), então cai para 12.000 (menor ponto entre os máximos) e depois sobe novamente para 20.000 (segunda alta) sua redução será de 3.000 (15.000-12.000) ou 20 (3.000 / 15.000). Ao decidir sobre o percentual a ser arriscado em cada negociação, você deve ter em mente que, à medida que o rebaixamento cresce aritmeticamente. os lucros (e fortaleza psicológica para manter o sistema) necessários para sair dele aumentam geometricamente (como você pode ver no gráfico abaixo). Você também pode usar a seguinte calculadora para modelar o efeito de uma sequência de perdas no patrimônio líquido e o lucro necessário para recuperar a perda. O termo significa a porcentagem do patrimônio arriscado por negociação. O "número" representa o número de perdas consecutivas. A coluna quotloc calcula o dano acumulado ao patrimônio em termos percentuais. A coluna quotrecoup mostra quanto lucro é necessário para retornar ao ponto de equilíbrio. Alternativamente, você pode inserir o valor da perda na célula abaixo do cabeçalho quotLossquot para calcular o tamanho do lucro necessário para recuperá-lo. Clique para ampliar. Como pode ser facilmente visto na calculadora acima, são necessários apenas alguns negócios para prejudicar seriamente seus clientes em potencial como um operador de câmbio - se você se arriscar demais em sua negociação. Com esta informação em mente, é melhor sempre arriscar um máximo de 1 do capital se você estiver administrando dinheiro de outras pessoas e um máximo de 3 do capital se você estiver negociando com seus próprios fundos. Como regra geral, quanto maior a precisão de um sistema de negociação E quanto maior a taxa de pagamento, mais seguro é arriscar mais por negociação. Este princípio é a base para a calculadora de gerenciamento de dinheiro (Observe: Esta calculadora requer que o Javascript esteja ativado no seu navegador) localizado na seção de ferramentas de forex do site. É melhor não confiar muito na probabilidade teórica de um grande número de negociações perdedoras acontecendo seguidas. Em outras palavras, porque a probabilidade de algumas perdas acontecerem seguidas é muito baixa, isso não significa que isso não possa acontecer em sua negociação. Suponha que você negocie um sistema que gere 60 negociações vencedoras em 100, em média. A probabilidade de uma negociação lucrativa é sempre de 60, enquanto a probabilidade de uma negociação perdida é sempre de 40 com esse sistema. As chances de 5 derrotas consecutivas podem ser calculadas multiplicando 0,4 cinco vezes por si ou 0,40,40,40,40,4, o que resulta em 1,02. Mesmo que a probabilidade de aproximadamente um por cento pareça muito remota, esta não é uma probabilidade zero e muito provável que aconteça em negociações reais - como você verá rapidamente se modelar apenas alguns cenários de equity no simulador de negociação forex com precisão do sistema definida como 60 (não se esqueça de marcar a célula "Max. Consec. Lossesquot"). Além disso, dado que o resultado de qualquer negociação única pode ser considerado aleatório, não há nada no mundo que possa garantir que seus próximos cinco negócios não serão todos perdas ou todos os lucros. Portanto, é melhor estar preparado para tal resultado antecipadamente, arriscando menos de sua conta por cada negociação. Intimamente relacionado a isso está a idéia de sorte na negociação, que pode ser definida como o agrupamento de grande número de negociações lucrativas em períodos de tempo estreitos. Por exemplo, você pode gerar facilmente uma série de 12 negociações vencedoras no simulador de negociação forex com a precisão do sistema definida como 60. A probabilidade de tal evento é igual a 0,6 aumentada para a 12ª potência ou 0,2 ou 1 em 500. Apesar de uma probabilidade tão baixa, você pode esperar ver 12 ou mais vencedores sucessivos em sua negociação (não se esqueça de marcar a célula "Max. Consec. Winsquot" no simulador de negociação forex ao realizar a simulação acima) quando negociar o tempo suficiente com um sistema que tenha uma taxa de sucesso igual a 60. Mesmo que o efeito de curto prazo sobre o patrimônio líquido (e o moral dos negociantes) de uma série tão longa de negócios bem sucedidos seja bastante dramático, ele desempenha um papel pequeno no sucesso a longo prazo. comerciante de moeda. Em outras palavras, o fato de seu sistema de negociação ter acabado de gerar uma longa série de transações lucrativas não diz muito sobre seu potencial de lucro a longo prazo, que deveria ser medido por sua expectativa matemática. Sistema de gerenciamento de dinheiro é semelhante ao sistema de negociação forex em que aderindo a ele é vital para o sucesso a longo prazo na troca de moeda. Uma vez que você decida sobre a porcentagem de capital que você arriscará por posição, você nunca deve se desviar deste número e tentar ficar o mais próximo possível dele - não importa quão ruim ou bom seja o desempenho do seu sistema. Essa questão se torna especialmente importante quando você decide o tipo de conta que você abre - se for uma conta de negociação mini ou padrão. Como você pode ver na calculadora de eficiência de alocação (Observe: Esta calculadora requer que o Javascript esteja habilitado no seu navegador) minilocadas são muito superiores às contas padrão (especialmente com saldos de contas inferiores a 50.000) quando se trata de atender as restrições de tanto seu sistema de gerenciamento de dinheiro (arriscado) quanto seu sistema de negociação (tamanho do stop-loss). Nota: Ao selecionar o tipo de conta, você deve prestar muita atenção ao nível da alavancagem oferecida pelo seu corretor forex. Mesmo que a alta alavancagem (de 1: 100 para cima) permita negociar vários lotes com pouquíssimo dinheiro próprio, pode ser perigoso quando forçar você a um overtrade excessivo - para assumir posições que arriscam mais do que o valor percentual definido pelo seu dinheiro Sistema de gestão. Por exemplo, você pode ser obrigado a arriscar 400 (40 pip-stop-loss) em um atrativo EUR / USD, enquanto em uma conta padrão com o risco máximo permitido por negociação definido em 3 de 10.000 ou 300. A única maneira de ficar Para o seu sistema de gerenciamento de dinheiro seria para ignorar este comércio e, portanto, prejudicar a lucratividade de seus sistemas (e seu moral). Você não precisaria evitar este sinal ou usar stop-loss menor do que o sugerido pelo seu sistema se você trocasse pela metade da alavancagem (o que significaria apenas 200 de risco por negociação) ou se você trocasse uma mini conta completamente - como é mostrado pela calculadora de eficiência de alocação. 16,3. Expectativa Matemática de um Sistema Forex Trading Expectativa matemática de um sistema de negociação forex é quanto do capital arriscado você pode esperar ganhar por comércio, em média. Você pode calcular a expectativa matemática de um sistema pela seguinte fórmula: Expectativa matemática (1 vitória média / perda média) (precisão do sistema) -1 Essa fórmula requer que você leve em conta tanto a taxa de sucesso (porcentagem de sinais vencedores) quanto a compensação rácio (ganho médio / perda média) de qualquer sistema de negociação ao estimar o seu potencial de lucro a longo prazo. Por exemplo, um sistema com precisão de 50 e razão de pagamento de 2 para 1 tem a expectativa de ser igual a 0,5. Isso significa que você pode esperar ganhar 50 do valor que você arrisca por negociação em média. Se você arriscar 2 do seu capital por negociação, pode esperar ganhar 1 por negociação (50 de 2) em média com esse sistema. Expectativa matemática negativa (por exemplo, roleta de cassino) significa que você perderá seu dinheiro a longo prazo, não importando quão pequenas ou grandes sejam suas posições. Expectativa zero significa que você pode esperar que sua conta flutue em torno do ponto de equilíbrio para sempre. Citação: A diferença entre uma expectativa negativa e uma positiva é a diferença entre a vida e a morte. Não importa tanto quão positiva ou quão negativa sua expectativa é o que importa é se é positiva ou negativa. "Ralph Vince em seu livro" A Matemática do Gerenciamento de Dinheiro: Técnicas de Análise de Risco para Traders ". É possível modelar vários cenários de desenvolvimento de capital sob as expectativas matemáticas positivas, negativas ou zero, inserindo a seguinte precisão e os valores de payoff nos controles do sistema no simulador de negociação forex: Esta calculadora demonstra o valor de deixar seus lucros serem executados e cortar seu perdas a curto quando você começar a negociar e donrsquot ainda tem um sistema de troca de moeda confiável a seguir. Quando você começa a negociar, sua precisão tende a ser baixa. Para compensar o maior número de perdas, você absolutamente tem que deixar seus lucros correr e manter as perdas pequenas. Isso garantirá que os lucros dos poucos vencedores que você é capaz de capturar cobrirão mais do que a perda total de todas as perdas que você recebe. Não permitir que seus lucros sejam executados no início de sua carreira comercial seria simplesmente uma questão de quotsuicidal. Isso se resume a selecionar os negócios apenas com altas taxas de recompensa / risco. Isso ajudará a melhorar sua taxa de pagamento e, portanto, seu potencial de lucro. Como você também pode ver pelos valores iniciais da calculadora acima, sistemas com diferentes taxas de precisão e payoff podem ter expectativas matemáticas idênticas. Isso significa, por exemplo, que no longo prazo o lucro que você pode obter com o sistema que é o primeiro na tabela será igual ao lucro que você fará usando o segundo sistema - mesmo que o segundo sistema seja duas vezes maior. preciso como o primeiro. Você pode comparar como as ações se desenvolvem para ambos os sistemas usando o simulador de diversificação de moeda (Atenção: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript habilitado em seu navegador). Insira 40 no campo de precisão de pasteurização para o sistema A e 80 para o sistema B. A taxa de pagamento deve ser definida como 3 para A e para 1 para B e defina o "Percentual de risco" para 1. Se você deseja comparar B com um sistema de comércio mais dissimilar pode inserir 20 como a precisão e 7 como taxa de pagamento no painel de controle Como. Quanto mais próximo o desempenho da equidade simulada (mostrado no campo "Exactidão Acurada") for a precisão passada de cada um dos sistemas, mais claro você verá que ambos os sistemas tendem a convergir no mesmo nível de equidade final. Como o crescimento de capital geométrico é altamente dependente da frequência dos lucros - quando você aumenta o percentual de risco - um sistema com precisão substancialmente maior superará um sistema menos preciso, mesmo que ambos tenham expectativas matemáticas idênticas. Esta é uma das razões para lutar pela maior taxa de precisão possível em sua negociação. A outra razão é que a duração e o tamanho do drawdown (em termos absolutos e percentuais) tendem a ser muito maiores com os sistemas de menor precisão que levam a taxas mais baixas de recompensa-risco - como você pode ver rapidamente o tempo de resgate, os campos "DrawMax Max" e "DrawMax" no simulador de diversificação quando você faz a simulação descrita acima. Como uma terceira razão, é sempre necessário dar a um sistema de negociação alguma cotação para erro na negociação da vida real - ou esperar que ele negocie com precisão menor do que a precisão passada. A precisão muito baixa e os sistemas de alta taxa de pagamento simplesmente não oferecem isso - o que significa que você deve estar preparado para passar por períodos muito longos de perda antes de ver qualquer lucro. Em contraste, sistemas de negociação forex de maior precisão tornam a troca de moeda menos estressante, garantindo que você obtenha lucros menores, porém muito mais regulares. É lógico que quanto maior a expectativa matemática de um sistema de negociação, mais rápido sua conta crescerá. Sistemas de negociação muito bons têm expectativa matemática próxima a 0,8. A definição comum de um excelente sistema de negociação é que sua taxa de pagamento é um ponto melhor do que a taxa de pagamento de um sistema de equilíbrio com a precisão de 10% a menos. Por exemplo, o índice de payoff para um sistema de equilíbrio com 40 taxas de sucesso é 1,5, portanto um sistema ótimo com 50 de precisão terá 1,51 2,5 payoff ratio. A calculadora a seguir permite calcular a taxa de payoff de um sistema de equilíbrio e um sistema ideal: Quote: A primeira parte do design do sistema deve se concentrar em construir a maior expectativa possível em seu sistema por Van K. Tharp em seu relatório especial sobre dinheiro. Gestão quot. Você pode obter a medida mais confiável de expectativa mecânica de um sistema de negociação quando puder traduzi-lo em código de computador. Um exemplo de um sistema de negociação simples que pode ser imediatamente backtested para calcular sua expectativa é o sistema de crossover de média móvel. A maioria dos pacotes de gráficos de forex avançados (por exemplo, FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) permite construir sistemas de negociação totalmente mecânicos e backtest-los sobre dados de preços históricos. Se você estiver usando ferramentas de análise técnica interpretativa em sua negociação (como padrões de preço. Linhas de tendência), você só pode gerar as estatísticas necessárias para o cálculo da expectativa de seus sistemas usando as informações do seu log de negociação (onde você insere resultados comerciais individuais quando testa - trade seu sistema de negociação em uma conta de demonstração). No entanto, como essas estatísticas são geradas usando métodos de análise interpretativa, sua validade permanecerá a mesma somente se você continuar interpretando as formações de preço exatamente da mesma maneira que antes. Como os sinais dos sistemas de negociação mecânica nunca estão abertos a interpretações conflitantes, sua expectativa matemática é uma medida mais confiável do desempenho futuro do sistema do que a expectativa dos sistemas de negociação interpretativos. 16,4. Diversificação na troca de moeda A diversificação é a distribuição do capital de risco entre pares de moedas e / ou sistemas de negociação não relacionados com o objetivo de aumentar a consistência do desempenho comercial. Por exemplo, se você negociar um sistema em dois pares de moedas não relacionados, poderá se proteger contra as longas listas de perda que qualquer um desses pares pode passar por conta própria. Quando você recebe um sinal perdedor no primeiro par, o segundo par pode gerar uma negociação vencedora que cobrirá a perda do primeiro par ou vice-versa. Ao dividir o capital de risco (do seu patrimônio líquido) entre dois pares, você pode ter certeza de que quando ambos os pares geram negociações com perda ao mesmo tempo, seu risco total não excederá o valor máximo estabelecido pelo seu sistema de gerenciamento de dinheiro. Dessa forma, você pode obter uma apreciação de capital mais suave do que seria capaz de fazer se trocasse apenas um par. Para uma demonstração interativa deste conceito, visite o simulador de diversificação de moeda. Deve-se notar que esta calculadora assume correlação zero entre os pares ou sistemas (mais na correlação abaixo). Certifique-se de comparar os valores nas células quotConsistencyquot para cada um dos pares quando eles são negociados separadamente com o valor de consistência obtido ao negociá-los juntos (na coluna quotTrading AampBquot). A consistência combinada quase sempre excederá a consistência de um dos pares quando eles são negociados individualmente. Quanto mais pares ou sistemas não relacionados você adicionar ao seu portfólio, melhor será a proteção contra o risco. Por exemplo, ao negociar um sistema de negociação em dois pares de moedas absolutamente não correlacionados, você diminui a probabilidade de um trade perdedor (dois pares gerando um trade perdedor ao mesmo tempo) pelo valor percentual igual à precisão do sistema. Suponha que seu sistema tenha a taxa de sucesso de 60, portanto a probabilidade de um trade perdedor para cada par é 40. A probabilidade de ambos os pares gerarem um sinal perdedor é calculada multiplicando 40 por si - o que resulta em 16. Esse é o 60 diminuição (24 / 400,6) na probabilidade de perda de negociação quando você negocia os dois pares simultaneamente. Se o seu sistema tiver 70 de taxa de sucesso, você poderá reduzir a probabilidade de perda em 70 se negociar dois pares não relacionados, em vez de um. A probabilidade de uma troca perdida ocorrer para ambos os pares ao mesmo tempo é 9 (3030), o que é uma diminuição de 70 na probabilidade de perda se você trocasse apenas um par (21 / 300,7). Eu observarei que, mesmo que você diversifique em duas ou mais moedas / sistemas de negociação fracamente correlacionados, isso não eliminará completamente os rebaixamentos. Por mais fraca que seja a correlação entre os pares ou sistemas de negociação, é provável que eles passem pela sequência de derrotas de uma só vez, em algum momento da negociação. Você pode ver isso modelando o desempenho de dois sistemas de negociação similares com a ajuda do simulador de diversificação de moeda (por exemplo, definir precisão para 40 e taxa de pagamento para 2 para A e B) e verificar se a curva amarela no gráfico DRADOWN está se movendo em sincronia com as outras duas curvas. Existe uma relação fraca entre dois pares se o valor absoluto do seu coeficiente de correlação (usualmente denotado por r) não exceder 0,3 (isto é, pode ser qualquer coisa entre -0,3 e 0,3). Existe uma relação de resistência média quando o valor absoluto do coeficiente é maior que 0,3 mas menor que 0,5. Existe uma forte relação entre dois pares se r for maior que 0,5 em termos absolutos (isto é, maior que 0.5 ou menor que ndash0.5). Diz-se que as moedas estão altamente correlacionadas se o valor absoluto de seu coeficiente de correlação for igual ou maior que 0,8. Você pode visualizar esses conceitos com a ajuda do simulador de correlação interativa. (Atenção: Esta calculadora requer que o Flash esteja instalado e o Javascript esteja habilitado em seu navegador) Suponha que você negocie dois pares de moedas que são altamente correlacionados positivamente como o EUR / USD e o GBP / USD (o diar é igual a 0,8 em média ). Quando você recebe um sinal de venda para EUR / USD, seu sistema provavelmente gera o mesmo sinal para o GBP / USD. Se o primeiro sinal resultar em uma perda, isso aumentará a probabilidade de que o segundo sinal também não seja lucrativo. O mesmo acontece se você estiver negociando pares muito negativamente correlacionados com o mesmo sistema - como EUR / USD e USD / CHF (o r diário é igual a -0,9 na média). Vendendo um lote de EUR / USD e comprando um lote de USD / CHF ao mesmo tempo (por exemplo, na quebra de uma linha de tendência que geralmente é simplesmente uma imagem espelhada da linha de tendência visível no outro gráfico de pares - por exemplo, definir "Correlação de alvo" para 0,9 no simulador de correlação e observe como são semelhantes as linhas de tendência imaginárias para A e B) equivale aproximadamente a vender 2 lotes de EUR / USD ou comprar 2 lotes de USD / CHF individualmente - sem redução de risco. Citação: Por meio da amarga experiência, aprendi que um erro na correlação de posições é a raiz de alguns dos problemas mais sérios no comércio. Se você tem oito posições altamente correlacionadas, então está realmente negociando uma posição que é oito vezes maior. ”Bruce Kovner no livro de Jack D. Schwagers“ Marketing Wizards: Entrevistas com os Top Traders ”. Por outro lado, quando você negocia dois pares não correlacionados ou vagamente correlacionados, você pode esperar que o seu sistema tenha um desempenho diferente em cada par, o que deve resultar em um desempenho comercial global mais suave. Como exemplo, você pode comprar um toque de uma tendência de alta em um par (por exemplo, USD / JPY) e vender o topo da faixa em outro par não relacionado (por exemplo, GBP / CHF, que tem uma média r de 0,3 com USD / JPY ) sem ter de se preocupar com o facto de a evolução dos preços em USD / JPY poder tornar a cotação em excesso em GBP / CHF (ou o inverso) e, ao fazê-lo, estragar toda a sua configuração de negociação. Como a melhor alternativa seguinte, você pode reduzir o risco abrindo negociações opostas nos pares positivamente correlacionados ou na mesma direção nos pares negativamente correlacionados - usando um sistema diferente para cada um dos pares, conforme descrito abaixo. Ainda outra maneira que você pode usar a correlação é selecionar entre pares altamente correlacionados que emparelham o que oferece o maior potencial de recompensa sob as condições de mercado atuais e comercializá-lo apenas. Você pode monitorar as correlações entre os pares de moeda negociados usando as informações na página de correlações de moeda (que contém dados de correlação mais atualizados para os pares de moedas negociados normalmente). Observarei que é melhor manter o número de pares de moedas em seu portfólio no mínimo porque o número de correlações a serem rastreadas e o tempo necessário para isso aumenta geometricamente com a adição de cada novo par. A fórmula para calcular o número de correlações entre n número de pares é n (n-1) / 2. Você pode começar com um par de moedas e aumentar gradualmente até um máximo de quatro pares (com 6 correlações para monitorar) à medida que sua experiência cresce. Quando você diversifica em diferentes sistemas de negociação, deve procurar uma combinação de sistemas que resulte na menor correlação possível entre seus retornos. Idealmente, você trocaria apenas dois sistemas que são perfeitamente correlacionados negativamente (r-1). Isso significa que sempre que um sistema gera um sinal perdedor, o outro produz um sinal vencedor e vice-versa. Exemplos desta combinação possível são um sistema de reversão à média (por exemplo, RSI) e um sistema de tendência (por exemplo, Média móvel) - para mais exemplos, consulte o livro de Richard L. Weissmans "Mechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis". Se você pudesse encontrar uma combinação tão perfeita de sistemas, não veria uma única perda (como resultado líquido), porque a perda de um sistema sempre seria coberta pelo lucro do outro. Você pode ver como isso funciona se você digitar menos um na célula "Correlação de destino" no simulador de correlação do sistema (Observe: o tamanho desta página é de 0,7 Mbs e é necessário que você tenha o Flash instalado e o Javascript ativado no navegador). Na prática, é extremamente difícil encontrar sistemas perfeitamente correlacionados negativamente. No entanto, mesmo que os sistemas negociados sejam apenas ligeiramente negativamente correlacionados, o trader pode esperar se beneficiar da redução de risco oferecida pela diversificação. Citação: As correlações dos diferentes sistemas de mercado podem ter um efeito profundo em um portfólio. É importante que você perceba que um portfólio pode ser maior que a soma de suas partes (se as correlações de suas partes componentes forem baixas o suficiente). Também é possível que um portfólio seja menor do que a soma de suas partes (se as correlações forem muito altas). "Ralph Vince em seu livro" A Matemática do Gerenciamento de Dinheiro: Técnicas de Análise de Risco para Traders ". 16,5. Dominando o gerenciamento de dinheiro no Forex Trading A chave para dominar o gerenciamento de dinheiro está mudando sua atenção do valor em dólar de seus lucros e perdas para o seu valor percentual do saldo de sua conta. Uma vez que você tenha treinado para pensar em seus lucros e perdas exclusivamente em termos percentuais, será uma tarefa matemática simples manter seu sistema de gerenciamento de dinheiro (por exemplo, insira suas restrições na calculadora de gerenciamento de dinheiro e ele lhe dará o número de lotes para negociar). À medida que sua conta cresce, essa prática o ajudará a evitar a hesitação em colocar as negociações quando o valor absoluto do dinheiro arriscado se tornar muito grande - já que você saberá naquele momento que ainda está arriscando mais do que a quantia ditada pela sua administração de dinheiro. sistema (que terá desempenhado um papel importante na obtenção de sua conta para esse nível em primeiro lugar). Você também deve lembrar que o resultado de qualquer negociação única é quase sempre aleatório. Portanto, não é prático atribuir-se com muita força - seja emocional ou financeiramente (arriscando demais) - ao resultado de qualquer negociação ou de uma série de negociações. Este conceito de aleatoriedade é incorporado em todos os simuladores de negociação neste site, que usam geradores de números aleatórios para determinar se qualquer comércio único é rentável ou não. Tal como acontece com o sistema de negociação forex. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account. Forex Money Management by Boris Schlossberg Put two rookie traders in front of the screen, provide them with your best high-probability set-up, and for good measure, have each one take the opposite side of the trade. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você pegar dois prós e negociá-los na direção oposta um do outro, com bastante frequência, os dois traders acabarão ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é a diferença? Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores? A resposta é o gerenciamento de dinheiro. Como fazer dieta e malhar, a administração do dinheiro é algo que a maioria dos traders prefere, mas poucos praticam na vida real. A razão é simples: assim como comer saudável e manter-se em forma, a administração do dinheiro pode parecer uma atividade onerosa e desagradável. Isso força os operadores a monitorar constantemente suas posições e a assumir as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda é crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Quantidade de patrimônio Quantidade de retorno perdida necessária para restaurar o valor do patrimônio original Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é recuperar-se de uma perda debilitante. Note-se que um comerciante teria que ganhar 100 em seu capital - um feito realizado por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para empatar em uma conta com uma perda de 50. Com o rebaixamento de 75, o trader deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-lo de volta à sua equidade original - realmente uma tarefa hercúlea. The Big One Embora a maioria dos traders esteja familiarizada com os números acima, eles são inevitavelmente ignorados. Os livros de negociação estão cheios de histórias de comerciantes perdendo um, dois ou até cinco anos de lucros em um único negócio que deu terrivelmente errado. Normalmente, a perda de controle é resultado de uma gestão de dinheiro desleixada, sem paradas difíceis e com muitas baixas médias nos longos e aumento médio nos curtas. Acima de tudo, a perda fugitiva se deve simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes começa sua carreira comercial, consciente ou inconscientemente, visualizando The Big One - o único negócio que os tornará milhões e permitirá que eles se aposentem jovens e vivam despreocupados pelo resto de suas vidas. No FX, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer a época em que George Soros quebrou o Bank of England ao reduzir a libra e sair com um lucro de 1 bilhão em um único dia? Mas a dura verdade para a maioria dos varejistas é que, em vez de experimentar o Big Win, a maioria dos comerciantes é vítima de apenas uma grande perda que pode eliminá-los do jogo para sempre. Aprendizado de lições difíceis Os comerciantes podem evitar esse destino controlando seus riscos através da interrupção de perdas. No famoso livro de Jack Schwagers, Market Wizards (1989), Dayry trader e seguidor de tendências, Larry Hite oferece este conselho prático: Nunca arrisque mais de 1 do total de ações em qualquer negócio. Por apenas arriscar 1, sou indiferente a qualquer negociação individual. Essa é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes seguidas e ainda ter 80 de seu patrimônio restante. A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método de forma consistente. Não diferente de uma criança que aprende a não tocar em um fogão quente somente depois de ser queimada uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições da disciplina de risco através da dura experiência da perda monetária. Esta é a razão mais importante porque os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando entrar no mercado forex. Quando os novatos perguntarem quanto dinheiro devem começar a negociar, um trader experiente diz: Escolha um número que não impactará materialmente sua vida se você a perder completamente. Agora subdivida esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação provavelmente acabarão em desabafo. Este também é um conselho muito sábio, e vale a pena seguir para qualquer um que esteja considerando negociar FX. Estilos de Gerenciamento de Dinheiro De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem-sucedido. Um negociante pode fazer muitas pequenas paradas freqüentes e tentar obter lucros com os poucos grandes negócios vencedores, ou um comerciante pode optar por ganhos pequenos, semelhantes a esquilos, e fazer paradas pouco frequentes, na esperança de que os muitos pequenos lucros superem o lucro. poucas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de êxtase. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitos exemplos menores de alegria, mas à custa de experimentar alguns golpes psicológicos muito desagradáveis. Com essa abordagem abrangente, não é incomum perder uma semana ou até mesmo meses de lucros em um ou dois comércios. (Para mais informações, consulte Introdução aos tipos de negociação: Swing Trades.) Em grande medida, o método escolhido depende da sua personalidade e faz parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes benefícios do mercado FX é que ele pode acomodar ambos os estilos igualmente, sem qualquer custo adicional para o comerciante varejista. Como o FX é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho de qualquer posição de negociador. Por exemplo, em EUR / USD, a maioria dos traders encontraria um spread de 3 pip igual ao custo de 3 / 100th de 1 da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quiser negociar em lotes de 100 unidades ou em lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0.03. Compare-se com o mercado de ações onde, por exemplo, uma comissão de 100 ações ou 1.000 ações de 20 ações pode ser fixada em 40, fazendo o custo efetivo da transação 2 no caso de 100 ações, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 ações. Esse tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos traders no mercado acionário se posicionarem em posições, já que as comissões distorcem fortemente os custos contra eles. No entanto, os comerciantes de FX têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gerenciamento de dinheiro que escolherem sem preocupação com custos de transação variáveis. Quatro tipos de paradas Uma vez que você está pronto para negociar com uma abordagem séria para a gestão do dinheiro e a quantidade adequada de capital é alocada para sua conta, existem quatro tipos de paradas que você pode considerar. 1. Equity Stop Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca apenas uma quantia predeterminada de sua conta em um único negócio. Uma métrica comum é arriscar 2 da conta em qualquer negociação. Em uma hipotética conta de negociação de 10.000, um comerciante poderia arriscar 200, ou cerca de 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EUR / USD, ou apenas 20 pontos em um lote padrão de 100.000 unidades. Comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de capital, mas note que esse montante é geralmente considerado o limite superior da administração prudente do dinheiro, porque 10 negociações incorretas consecutivas atrairiam a conta em 50. Uma forte crítica à parada da equidade é que ela coloca um ponto de saída arbitrário em uma posição de negociadores. O comércio é liquidado não como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles internos de risco dos negociantes. 2. Parada do Gráfico A análise técnica pode gerar milhares de paradas possíveis, impulsionadas pela ação do preço dos gráficos ou por vários sinais indicadores técnicos. Comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar esses pontos de saída com regras padrão de parada de capital para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de parada de gráfico é o ponto alto / baixo do balanço. Na Figura 2, um trader com nossa hipotética conta de 10.000 usando o stop gráfico poderia vender um mini-lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5 da conta. 3. Parada de Volatilidade Uma versão mais sofisticada do stop gráfico usa a volatilidade em vez da ação do preço para definir os parâmetros de risco. A idéia é que, em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços percorrem grandes intervalos, o profissional precisa se adaptar às condições atuais e permitir que a posição tenha mais espaço para o risco, evitando ser interrompido pelo ruído intra-mercado. O oposto vale para um ambiente de baixa volatilidade, no qual os parâmetros de risco precisariam ser comprimidos. Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso de bandas de Bollinger, que empregam desvio padrão para medir a variação no preço. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e baixa volatilidade com bandas de Bollinger. Na Figura 3, a parada de volatilidade também permite que o trader use uma abordagem de scale-in para obter um melhor preço combinado e um ponto de equilíbrio mais rápido. Observe que a exposição total ao risco da posição não deve exceder 2 da conta, portanto, é fundamental que o profissional use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco cumulativo no negócio. 4. Margem Parada Esta é talvez a mais heterodoxa de todas as estratégias de gerenciamento de dinheiro, mas pode ser um método eficaz no FX, se usado de forma criteriosa. Ao contrário dos mercados baseados em bolsa, os mercados de câmbio operam 24 horas por dia. Portanto, os dealers FX podem liquidar suas posições de clientes quase tão logo ativem uma chamada de margem. Por esse motivo, os clientes FX raramente correm o risco de gerar um saldo negativo em sua conta, uma vez que os computadores fecham automaticamente todas as posições. Essa estratégia de gerenciamento de dinheiro exige que o comerciante subdivida seu capital em 10 partes iguais. Em nosso exemplo original de 10.000, o negociador abriria a conta com um revendedor de FX, mas só transferiria 1.000 em vez de 10.000, deixando os outros 9.000 em sua conta bancária. A maioria dos revendedores FX oferece alavancagem de 100: 1, portanto, um depósito de 1.000 permite que o negociador controle um lote padrão de 100.000 unidades. No entanto, mesmo um movimento de 1 ponto contra o negociador acionaria uma chamada de margem (uma vez que 1.000 é o mínimo que o distribuidor exige). Então, dependendo da tolerância ao risco do negociador, ele ou ela pode optar por trocar uma posição de lote de 50.000 unidades, o que lhe permite quase 100 pontos (em um lote de 50.000 o dealer requer 500 de margem, então 1.000 de perda de 100 pontos). 50.000 lote 500). Independentemente da alavancagem que o operador assumisse, essa análise controlada de seu capital especulativo impediria que o negociante explodisse sua conta em apenas um negócio e permitiria que ele fizesse muitas oscilações em uma configuração potencialmente lucrativa. sem a preocupação ou o cuidado de configurar paradas manuais. Para aqueles comerciantes que gostam de praticar o tem um monte, apostar um estilo de grupo, esta abordagem pode ser bastante interessante. Conclusão Como você pode ver, o gerenciamento de dinheiro em FX é tão flexível e tão variado quanto o próprio mercado. A única regra universal é que todos os comerciantes neste mercado devem praticar alguma forma para obter sucesso. Por Boris Schlossberg, estrategista sênior de divisas, FXCM Reimpresso com permissão da Investopedia Boris Schlossberg é o estrategista sênior de divisas da Forex Capital Markets em Nova York, um dos maiores fabricantes de mercado de varejo de forex do mundo. Ele é um comentarista frequente da Bloomberg, Reuters, CNBC e Dow Jones CBS Marketwatch. Seu livro Análise Técnica do Mercado de Moedas, publicado por John Wiley and Sons, está disponível na Amazon, onde ele também hospeda um blog sobre todas as formas de negociação.